دورة تعلم الفوركس للمبتدئين.الدرس السادس.
ثانيا :- مبادئ عامة فى النظام الهامشى
5 - كیف تتحقق الأرباح في المتاجرة ؟
عندما تتاجر بسلعة ما فإن الربح یتحقق عندما تشتري ھذه السلعة بسعر ونبیعھا بسعر أعلى .
أي إننا لا یمكن أن نحقق ربحاً إلا إذا كان سعر بیعنا لسلعة أكبر من سعر شراءنا لھا .
فعلى أساس المعادلة البسیطة :
الربح = سعر البیع – سعر الشراء
نشتري بسعر ونبیع بسعر أعلى .. ھكذا یتحقق الربح .فلابد قبل أن نشتري سلعة بغرض المتاجرة أن نتوقع بأكبر قدر من التأكد بأن سعرھا سیرتفع .
فإذا تأكدنا بأن سعر سلعة ما سیرتفع بعد فترة من الوقت , نقوم بشرائھا وننتظر إلى أن یرتفع
سعرھا فعلاً ثم نبیعھا بالسعر المرتفع .
لذا لا یمكننا أن نحقق الأرباح إلا في الأسواق الصاعدة , أي الأسواق التي ترتفع فیھا الأسعار
یوماً وراء یوم . فعلینا مراقبة حركة الأسعار وعندما نتوقع أن سعر سلعة ما أصبحت صاعدة
أي أنھا ترتفع یوماً وراء یوم , نقوم بشرائھا ثم ننتظر حتى یرتفع سعرھا فعلاً فنبیعھا ونحصل على الربح
ولكن ماذا لو توقعنا أن سعر سلعة ما سینخفض ولن یرتفع ؟
ماذا لو توقعنا أن أسعار السیارات في الأیام القادمة ستنخفض ولن ترتفع ؟
طبعاً سیكون من الحماقة شراء سیارة الآن , لأننا سنجد أن سعرھا سینخفض بعد أیام فإذا
بعناھا سنعاني من الخسارة . فإذا كان سعر سیارة الآن ھو 10.000 $ ولكننا نتوقع في الأیام
القادمة أن سعرھا سینخفض إلى 8000 $ , فسیكون من الحماقة أن نشتریھا بسعر 10.000 $
لأننا سنجد أن سعرھا أصبح بعد أیام 8000 $ فإذا بعناھا بھذا السعر سنعاني من خسارة 2000 $
إذاً .. لا یمكننا أن نبدأ بالشراء إلا عندما نتوقع أن الأسعار سترتفع وأن الأسواق في صعود .
وھذه مسألة منطقیة وواضحة وقد تتساءل لماذا أؤكد علیھا ؟
وذلك لأننا في الأسواق الھابطة أي الأسواق التي تنخفض فیھا الأسعار یمكننا أیضاً أن نحقق الربح ..!!
كیف ذلك ؟
تصور أن لدیك سیارة یساوي سعرھا في السوق الآن 10.000 $
فإذا كانت أسعار السیارات في ھبوط وأن سیارتك بعد بضعة أیام سیھبط سعرھا إلى 8000 $
فكیف یمكن أن تحقق الربح بذلك ؟
بكل بساطة ستقوم ببیع سیارتك الآن وقبل أن ینخفض سعرھا بسعر 10.000 $ وستضع في
جیبك ھذا المبلغ , ستنتظر إلى أن ینخفض السعر إلى 8000 $ ثم تقوم بشراءھا بھذا السعر .
ما النتیجة ؟
النتیجة أن سیارتك عادت إلیك ومعھا ربح 2000 $ .
فقد بعتھا بمبلغ 10.000 $ ثم أعدت شراءھا بمبلغ 8000 $ أي أنك أعدت سیارتك ومعھا
ربحاً قدره 2000 $ معنى ذلك أنك استطعت تحقیق الربح من السوق الھابط تماماً كتحقیقك
للربح من السوق الصاعد .
مع فارق واحد ..
أنك في السوق الصاعد ( أي الذي ترتفع فیھ الأسعار یوماً بعد یوم ) بدأت الصفقة بشراء
ثم أنھیتھا ببیع . اشتریت السیارة بسعر 10.000 $ ثم بعتھا بسعر 12000 $ وحققت الربح .
أما في السوق الھابط فقد بدأت الصفقة ببیع ثم أنھیتھا بشراء .
بعت السیارة بسعر 10.000 $ واشتریتھا مرة أخرى بسعر 8000 $ وحققت الربح .
ففي حالة السوق الصاعد : كان سعر الشراء أقل من سعر البیع .
وفي حالة السوق الھابط : كان سعر الشراء أیضاً أقل من سعر البیع .
ولكن الذي اختلف ھو ترتیب الصفقة .
ففي الصاعد بدأت بشراء وأنھیت ببیع , وفي السوق الھابط بدأت ببیع وأنھیت بشراء .
فإذاً لا یھم أن تكون الأسعار في ارتفاع أو انخفاض لتحقیق الربح بالمتاجرة .
بل المھم أن یكون توقعك للسوق ھو الصحیح .
فإذا توقعت أن الأسعار سترتفع ستشتري السلعة أولاً ثم ستبیعھا عندما ترتفع فعلاً .
وإذا توقعت أن الأسعار ستنخفض ستبیع السلعة أولاً ثم تشتریھا عندما تنخفض فعلاً .
وفي الحالتین سیكون سعر الشراء أقل من سعر البیع , ولایختلف إلا ترتیب القیام بالصفقة .
من الطریف أنھ في كافة الأسواق المالیة یطلق تعبیر " سوق الثور Bullish " للسوق الصاعد
و" سوق الدب Bearish" للسوق الھابط , ففي الأسواق المالیة یعبر الثور Bull عن قوى الطلب
, قوى الشراء التي تدفع الأسعار للارتفاع ویعبر الدب Bear عن قوى العرض
, قوى البیع التي تدفع الأسعار للانخفاض .
فعندما یكون الطلب على سلعة ما كبیراً ویكون الكثیر من المتاجرین راغبین في شراء ھذه السلعة
سیرتفع سعرها بسرعة ویقال أن السوق یتحكم بھ الثیران bulls الذین یدفعون الأسعار للارتفاع .
وعندما یكون العرض على سلعة ما كبیراً ویكون الكثیر من المتاجرین راغبین في بیع ھذه السلعة
سینخفض سعرھا بسرعة ویقال أن السوق یتحكم بھ الدببة bears الذین یدفعون الأسعار للانخفاض
سینخفض سعرھا بسرعة ویقال أن السوق یتحكم بھ الدببة bears الذین یدفعون الأسعار للانخفاض
ویعتبر سوق أي سلعة عبارة عن ساحة صراع بین الثیران والدببة فإذا تفوقت الثیران كانت النتیجة
ارتفاع الأسعار وإذا تفوقت الدببة كانت النتیجة انخفاض الأسعار .
یعتبر ما ذكرناه أحد أشھر أشكال التعبیر في الأسواق المالیة كافة , وكثیراً ما ستقابل ھذا التعبیر
الطریف في مختلف الأسواق .
ولنأخذ مثلاً 1 : تصور أن ھناك نوع من الأخشاب الطن منھ یساوي الآن 2000 $ ولكنك ومن
دراستك للسوق توصلت إلى قناعة إلى أنھ بعد أسبوع سیرتفع سعر الطن من ھذا الخشب
إلى 3000 $ . كیف یمكنك تحقیق الربح ؟
إلى 3000 $ . كیف یمكنك تحقیق الربح ؟
الجواب : ستقوم بدفع مبلغ 2000 $ وستشتري طن من ھذا الخشب وتنتظر فإذا صدق توقعك
سیرتفع سعر الطن إلى 3000 $ عندھا ستبیع ما لدیك بالسعر الجدید وبذلك تكون قد حققت
سیرتفع سعر الطن إلى 3000 $ عندھا ستبیع ما لدیك بالسعر الجدید وبذلك تكون قد حققت
ربحاً یساوي 1000 $ من ھذه الصفقة . ( سعر البیع – سعر الشراء ) .
لقد بدأت بالشراء وانھیت بالبیع .
مثال 2 : تصور أن نفس نوع الخشب والذي یساوي الطن منھ الآن 2000 $ ولكنك من
دراستك للسوق توصلت إلى قناعة أنھ بعد فترة من الوقت سینخفض سعر الطن ویصل
إلى 1000 $ , فكیف ستحقق الربح ؟
إلى 1000 $ , فكیف ستحقق الربح ؟
الجواب : ستقوم ببیع ھذا الطن في السوق الآن بسعر 2000 $ وسیصبح في جیبك 2000 $
, عندما ینخفض سعر الطن إلى $1000 ستشتریھ مرة أخرى بسعر 1000 $ . وبذلك یعود لك
الخشب ومعة ربح 1000 $ .
الخشب ومعة ربح 1000 $ .
قد تسأل سؤالاً ھاماً ..
كیف لي أن أبیع الخشب وأنا لا أملكھ ؟
حسناً .. ستقترضھ ..
فعندما توصلت إلى قناعة بأن سعر الخشب سینخفض بعد فترة من الوقت , ستذھب إلى أحد
تجار الخشب وتطلب منھ أن یقرضك طناً من الخشب على أن تعیده لھ بعد أسبوع مثلاً ..
فإذا وافق ستأخذ طن الخشب الذي اقترضتھ وتركض بھ إلى السوق وتبیعھ بسعر 2000 $ ,
الآن لدیك 2000 $ ولكنك مطالب أن تعید طن الخشب إلى التاجر الذي أقرضك إیاه .
حسناً ستنتظر بعض الوقت وعندما ینخفض سعر الطن إلى 1000 $ كما توقعت ستذھب إلى
السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ $1000 ثم تعیده إلى التاجر ویتبقى معك 1000$
السوق وتشتري طن من الخشب بمبلغ $1000 ثم تعیده إلى التاجر ویتبقى معك 1000$
كربح صافي لك .
ماذا لو ارتفع سعر الخشب بدلاً من أن ینخفض ؟
لو فرضنا أن سعر الطن أصبح 3000 $ , معنى ذلك أنك لكي تتمكن من إعادة الطن الذي
اقترضتھ فلابد أن تشتریھ بسعر 3000 $ ولكن لایوجد لدیك سوى 2000 $ , إذاً لابد أن تضیف
اقترضتھ فلابد أن تشتریھ بسعر 3000 $ ولكن لایوجد لدیك سوى 2000 $ , إذاً لابد أن تضیف
من جیبك مبلغ 1000 $ لتعویض الفارق لتتمكن من إعادة الخشب الذي اقترضتھ .
فعندما تبدأ البیع سیكون كل أملك ھو أن تنخفض الأسعار حتى تتمكن من الشراء بسعر أقل من سعر البیع
فكما قلنا أن الربح لایتحقق إلا إذا كان سعر البیع أعلى من سعر الشراء , ولایھم ترتیب
الصفقة المھم ھو أنھ في نھایة الصفقة یكون السعر الذي بعت بھ السلعة أعلى من
السعر الذي اشتریتھا بھ . من ھذا المثال یتبین لك أن الربح یمكن أن یتحقق في
السوق الصاعد والسوق الھابط . والمھم في الأمر ھو أن یصدق توقعك .
السوق الصاعد والسوق الھابط . والمھم في الأمر ھو أن یصدق توقعك .
في الأسواق المالیة یطلق مصطلح LONG عندما تبدأ الصفقة بشراء ویطلق
مصطلح SHORT عندما تبدأ الصفقة ببیع .
یمكنك اعتبار أن LONG تعني شراء وأن SHORT تعني بیع .
لماذا لا نطبق ما تعلمناه الآن على المتاجرة بنظام الھامش ؟
تعلم أنھ لا فرق بین أن تتاجر بسلعة بالأسلوب التقلیدي و أن تتاجر بھا بنظام الھامش
سوى إنك في نظام الھامش لن تدفع إلا جزء بسیط من قیمة السلعة التي ستتاجر بھا .
سوى إنك في نظام الھامش لن تدفع إلا جزء بسیط من قیمة السلعة التي ستتاجر بھا .
لنعود لمثال السیارات السابق وسنقوم بالمتاجرة بالھامش في حالة السوق الصاعد والسوق الھابط .
تذكر أن الوكالة التي نتعامل معھا ستقوم بخصم مبلغ 1000 $ كھامش مستخدم مقابل كل
سیارة نقرر المتاجرة بھا , وتذكر أن حسابنا لدى الشركة ھو 3000 $ .
في حالة السوق الصاعد :-
لنفترض أن سعر السیارة الواحدة الآن ھو 10.000 $ ولنفترض أننا ومن خلال متابعتنا لسوق
السیارات وصلنا إلى قناعة بأن أسعار السیارات سترتفع في الفترة القادمة , سنفكر إذاً في
شراء سیارة على أمل أن نتمكن من بیعھا بسعر أعلى فیما بعد .
شراء سیارة على أمل أن نتمكن من بیعھا بسعر أعلى فیما بعد .
سنقوم بشراء 1 لوت من وكالة السیارات أي إننا سنشتري سیارة واحدة حیث أن
اللوت = سیارة قیمتھا 10.000 $ . ستقوم وكالة السیارات بخصم 1000 $ من حسابنا
كھامش مستخدم یسترد بعد إتمام العملیة , وسیتبقى في حسابنا 2000 $ وھو الھامش المتاح
كھامش مستخدم یسترد بعد إتمام العملیة , وسیتبقى في حسابنا 2000 $ وھو الھامش المتاح
وھو أقصى مبلغ یمكن أن نخسره في ھذه الصفقة .
لنفترض أنھ وبعد شراءنا للسیارة انخفضت أسعار السیارات إلى 9000 $ , لو قمنا ببیع
السیارة بالسعر الحالي سیلزمنا أن نضیف $1000 من جیبنا لنستكمل قیمة السیارة والتي اشتریناھا
السیارة بالسعر الحالي سیلزمنا أن نضیف $1000 من جیبنا لنستكمل قیمة السیارة والتي اشتریناھا
من الوكالة بسعر 10.000 $ , ستخصم الوكالة ھذا المبلغ من حسابنا لتعویض الفارق .
ولكننا لن نبیع وسننتظر ..
نعم .. لنفترض أن الأسعار ارتفعت بسرعة وأصبح سعر السیارة 12000 $ .
لو قمنا ببیع السیارة بالسعر الحالي سنتمكن من تسدید كامل قیمة السیارة وسیتبقى 2000 $
ھما ربحنا من الصفقة . سنقرر إنھاء الصفقة وسنأمر الوكالة ببیع السیارة بسعر 12000 $
, ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم قیمة السیارة التي تطالبنا بھ وھو 10.000 $ ویتبقى مبلغ 2000 $
, ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم قیمة السیارة التي تطالبنا بھ وھو 10.000 $ ویتبقى مبلغ 2000 $
كربح ستضیفھ إلى حسابنا لدیھا بعد أن تعید الھامش المستخدم . سیكون حسابنا لدیھا = 5000 $ .
وبذلك یكون الربح الذي حققناه :
الربح = سعر البیع – سعر الشراء
= 10000 -12000 = 2000 $
في حالة السوق الھابط :-
لنفترض أن سعر السیارة الآن = 10.000 $ ولكننا ومن متابعتنا للسوق توصلنا إلى قناعة
بأن أسعار السیارات ستنخفض في الفترة القادمة .
بأن أسعار السیارات ستنخفض في الفترة القادمة .
سنفكر ببیع سیارة بالسعر الحالي لنعید شراءھا بسعر أقل فیما بعد .
طبعاً نحن لانملك سیارة حالیاً , لذا سنقوم باقتراضھا من وكالة السیارات وسنأمرھا أن تبیعھا
فوراً في السوق بسعر 10.000 $ الحالي .
ستنفذ الوكالة الأمر وستخصم من حسابنا 1000 $ كھامش مستخدم .فسواء اشترینا السیارة
أم بعناھا فنحن بدأنا صفقة وأصبحنا مطالبین بتسدید كامل قیمة السیارة في حالة الشراء أو
بإعادة السیارة في حالة البیع .
بإعادة السیارة في حالة البیع .
سیتبقى في حسابنا مبلغ 2000 $ كھامش متاح , ونحن الآن مطالبین بإعادة السیارة التي اقترضناھا .
لو فرضنا بعد بیعنا السیارة ارتفعت أسعار السیارات وأصبح سعر السیارة = 11000 $ .
معنى ذلك لو قررنا أن نشتري سیارة بالسعر الحالي سنلزم بإضافة 1000 $ من جیبنا حیث أننا
بعنا السیارة بمبلغ 10.000 $ والسیارة الآن = 11000 $ لكي نتمكن من إعادتھا للوكالة یلزمنا
أن نضیف 1000 $ , سیخصم ھذا المبلغ من حسابنا لدى الوكالة لو قررنا فعلاً الشراء .
أن نضیف 1000 $ , سیخصم ھذا المبلغ من حسابنا لدى الوكالة لو قررنا فعلاً الشراء .
ولكننا لن نفعل .. سننتظر ..
نعم لقد انخفضت أسعار السیارات وأصبح سعر السیارة = 8000 $ , أي أننا لو قررنا أن
نشتري سیارة الآن لنعیدھا للوكالة سندفع مبلغ 8000 $ ویتبقى لدینا 2000 $ من الثمن
نشتري سیارة الآن لنعیدھا للوكالة سندفع مبلغ 8000 $ ویتبقى لدینا 2000 $ من الثمن
الذي بعنا فیھ السیارة كربح لنا .
سنقوم بذلك وسنأمر الوكالة أن تشتري سیارة , ستنفذ الشركة الأمر وستدفع 8000 $ وسیتبقى
2000 $ ستضاف إلى حسابنا لدیھا بعد استرداد الھامش المستخدم وسیصبح حسابنا = 5000 $
2000 $ ستضاف إلى حسابنا لدیھا بعد استرداد الھامش المستخدم وسیصبح حسابنا = 5000 $
وبذلك یكون الربح الذي حققناه :
الربح = سعر البیع – سعر الشراء
= 10.000 $ - 8000 $ = 2000 $
وھكذا ترى أنھ في المتاجرة بالھامش كالمتاجرة بالأسلوب التقلیدي یمكن دوماً تحقیق الربح في
السوق الصاعد والھابط والمھم في الأمر أن تصدق توقعاتنا .
للإستفسار عن الدرس إضغط هنـــــــــا
نرجو من سيادتكم نشر الموضوع حتى تعم الفائدة على الجميع
بقلم :- ahmed abo kandeel
بقلم :- المنسق العام للدورات التعليمية
مجال الفوركس من أفضل المجلات الربحية الحقيقية على شبكة الانترنت ففى عالم الفوركس يوجد خبراء عدة لمساعدتك للنهوض بمستواك التعليمى وخدمة متواصله 24 ساعه إبتداء من يوم الأحد حتى يوم الجمعه من كل أسبوع
