دورة تعلم الفوركس للمبتدئين [ الدرس الخامس ]
ثانيا :- مبادئ عامة فى النظام الهامشى
4 - عرض لبعض المفاهيم الهامه السابقة
واضحة لایوجد بھا الكثیر من التعقید فإنھ من المھم أن نعید التأكید علیھا كونھا تمثل حجر الزاویة في
فھم مبادئ العمل في المتاجرة بالأسواق العالمیة .
من المفاھیم التي ذكرناھا :-
الوحدة الواحدة من السلع Unit :-
==================
وھي أقل حد یمكن المتاجرة بھ من السلعة .وتسمى " لوت " Lot
تتعامل المؤسسات التي تعمل بالنظام الھامشي مع الأشیاء الممكن المتاجرة بھا بشكل وحدات ثابتة
كل وحدة تسمى لوت lot . ففي مثالنا السابق كانت السلعة ھي السیارة والوحدة الواحدة منھا ھي
سیارة واحدة , وھي أقل حد یمكنك أن تتاجر بھ . فلا یمكنك أن تتاجر بنصف سیارة .. ولكن یمكنك
المتاجرة بمضاعفات ھذه الوحدة أي یمكنك المتاجرة بسیارتین أو ثلاث ..الخ
ففي مثالنا السابق اللوت = سیارة واحدة .
ھناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بمادة فول الصویا Soy beans ویكون أقل حد للمتاجرة بھا ھو 5000 بوشل Bushel وھي وحدة وزن - أي أن اللوت ھنا = 5000 بوشل
وھناك مؤسسات تسمح لك بالمتاجرة بالذھب ویكون أقل حد للمتاجرة بھ ھو 560 أونس أي أن
اللوت ھنا = 560 أونس . یمكنك أن تتاجر بلوت أو اثنین أو ثلاثة و بمضاعفاتھ , ولا یمكنك أن
تتاجر بنصف لوت أو بلوت ونصف .
حجم العقد Contract Size :-
==================
ھو القیمة الفعلیة للسلعة التي تسمح لك المؤسسة بالمتاجرة بھ .
ففي مثالنا السابق كانت السلعة ھي سیارة وقیمتھا الفعلیة = 10.000 $ .
فعندما تطلب شراء 1 لوت من الوكالة معنى ذلك أنك تطلب شراء سیارة واحدة قیمتھا 10.000$
وعندما تطلب شراء 2 لوت معنى ذلك أنك تطلب شراء سیارتین بقیمة 20.000 $
( 2 * 10.000 ) وھكذا..
یختلف حجم العقد من مؤسسة لأخرى وھي من المعلومات الأساسیة التي ستعرفھا قبل التعامل مع المؤسسة التي ستفتح لك المجال للمتاجرة بالنظام الھامشي .
المضاعفة Leverage :-
==============
وھي النسبة بین قیمة السلعة التي ترید المتاجرة بھا وبین قیمة العربون الذي یطلب منك دفعھ
( الھامش المستخدم ) للسماح لك بالمتاجرة بھذه السلعة .
ویمكن حساب المضاعفة بالمعادلة التالیة :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الھامش المستخدم .
فلو فرضنا أن وكالة السیارات تسمح لك بالمتاجرة بسیارة واحدة ( 1 لوت ) قیمتھا 10.000$
مقابل أن تخصم من حسابك مبلغ $1000 عن كل لوت كھامش مستخدم .. فیمكنك أن تحسب
نسبة المضاعفة :
المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد الواحد / الھامش المستخدم
= 1 * $1000 / $10.000 = 10 .
وھو ما یمكن التعبیر عنة بالشكل 1:10 أي مقابل كل 1 $ تدفعھ كھامش مستخدم ستتم مضاعفتھ
لعشر أضعاف , أي مقابل كل $1000 تدفعھا كھامش مستخدم یمكنك أن تتاجر بسلعة قیمتھا 10.000$
سؤال : أفترض أن ھناك وكالة سیارات تسمح لك بالمتاجرة بأربع سیارات قیمة كل منھا 10.000$
مقابل كل 1000 $ تدفعھا كھامش مستخدم فكم نسبة المضاعفة التي توفرھا ھذه الوكالة ؟
الجواب : المضاعفة = عدد العقود * حجم العقد / الھامش المستخدم .
= 4 * $1000 / $10.000 = 40
ویمكن التعبیر عن ذلك بالشكل 40:1 ما یعني أن مقابل كل 1000 $ یتم خصمھا كھامش مستخدم
یمكنك المتاجرة بسلعة قیمتھا $40.000 أي بما یعادل 4 سیارات مرة واحدة .
ونسبة المضاعفة التي قد تمنح لك تختلف من مؤسسة لأخرى وھي من المعلومات الأساسیة
التي ستعرفھا قبل التعامل بالنظام الھامشي .
الھامش المستخدم Used Margin :-
=====================
وھو المبلغ الذي یتم اقتطاعھ من حسابك مؤقتاً كعربون مسترد عن السلعة التي اخترت المتاجرة بھا
, یمثل ھذا المبلغ نسبة بسیطة من قیمة السلعة تقوم المؤسسة بحجزه مؤقتاً لحین الانتھاء من
الصفقة . وتقوم بإرجاعھ لحسابك بعد الانتھاء من الصفقة وبصرف النظر عن نتیجة الصفقة
سواء انتھت ربحاً أم خسارة .
یتم احتساب الھامش المستخدم تبعاً للمعادلة التالیة :
الھامش المستخدم = عدد العقود * قیمة العقد / نسبة المضاعفة
فیكفي أن تعلم قیمة العقد لدى المؤسسة التي تتعامل معھا ونسبة المضاعفة التي تمنحك إیاھا
المبلغ لتتمكن بكل سھولة من معرفة الذي ستخصمھ الشركة مؤقتاً من حسابك كھامش مستخدم .
ففي مثالنا السابق حجم العقد = 10.000 $ ونسبة المضاعفة ھي 10 أضعاف فیمكنك أن
إن تعرف كم ستخصم الوكالة من حسابك اخترت شراء 1 لوت أي سیارة واحدة :
الھامش المستخدم = عدد العقود * قیمة العقد / نسبة المضاعفة
= 1 * 10 / $10.000 = $1000 سیتم خصمھا عن كل لوت
ولو فكرت بشراء 3 سیارات أي 3 لوت فإن الھامش المستخدم الذي سیتم خصمھ من حسابك :
الھامش المستخدم = 3 * 1000 / $10.000 = 3000 $ .
سیتم خصم 3000 $ من حسابك كھامش مستخدم عند شراءك 3 سیارات ( 3 لوت ) .
سؤال 1 : لو فرضنا أن حجم العقد لدى مؤسسة ما = 20.000 $ ونسبة المضاعفة الممنوحة
= 20 ضعف أي 20:1
سؤال : فكم سیكون الھامش المستخدم الذي ستخصمھ ھذه المؤسسة لو قمت بشراء 2 لوت ؟
الجواب : الھامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 2 * 20 / $20.000 = $2000 سیتم خصمھا كھامش مستخدم.
سؤال : فكم سیكون الھامش المستخدم لو فكرت بشراء 4 لوت من ھذه المؤسسة ؟
الجواب : الھامش المستخدم = 4 * 20 / 20.000 = 4000 $ . سیتم خصمھا كھامش مستخدم .
الھامش المتاح Usable Margin :-
=====================
وھو المبلغ الذي یتبقى في حسابك بعد اقتطاع الھامش المستخدم منھ , وھو أقصى مبلغ یسمح لك
بخسارتھ في الصفقة . فالغرض الرئیسي من الھامش المتاح ھو أن یتم الخصم منھ في حالة
حدوث خسارة , فإذا خسرت في متاجرتك بالسیارة مبلغ $500 سیتم خصمھا من حسابك
لاستكمال قیمة السیارة كاملة كما أسلفنا .
المھم أن تعلم أن المؤسسة التي تتعامل عن طریقھا بالھامش لا یمكن أن تسمح لك بأن
تخسر في الصفقة أكثر من قیمة الھامش المتاح الموجود في حسابك .
فأنت عندما تختار المتاجرة بسلعة سیتم اقتطاع الھامش المستخدم من حسابك أولاً .. سیخرج
ھذا المبلغ من حساب الصفقة وكأنھ غیر موجود أصلاً , ولكنھ وفي كل الحالات سیعود لحسابك
بعد انتھاءك من بیع السلعة . بعد أن یتم اقتطاع الھامش المستخدم سیتبقى في حسابك الھامش
المتاح , وھذا ما تعبر عنھ المعادلة التالیة :
الھامش المتاح = الرصید – الھامش المستخدم
وكما أنك تراقب سعر السلعة التي لدیك في السوق فإن المؤسسة التي تتعامل معھا ستراقب
السعر أیضاً , وطالما أن سعر السلعة الحالي أكبر من سعر شراءك لھا بحیث لو قررت بیعھا
فوراً ستكون رابحاً , فلن تتدخل المؤسسة وستترك لك حریة اختیار السعر المناسب للبیع
ولكن إن انخفض سعر السلعة الحالي عن سعر شراءك لھا بحیث لو قررت بیعھا بھذا السعر
ستكون خاسراً فلن تتدخل المؤسسة طالما أنھ لدیك في الھامش المتاح ما یعوض ھذه الخسارة .
ولكن بمجرد أن یصبح الفارق بین سعر السلعة الحالي وبین سعر شراءك لھا مساویاً
للھامش المتاح , سیتم إخبارك بأن تنھي الصفقة أو تضیف المزید من المال لحسابك لدى
المؤسسة حتى یتم الخصم منھ في حالة استمر السعر في الھبوط .
وإذا لم تتصرف بنفسك ولم تقم بإنھاء الصفقة ولم تضف المزید من المال لحسابك , ستقوم
المؤسسة بنفسھا ببیع السلعة بالسعر الحالي دون أن تنتظر منك أمراً , خوفاً من أن یھبط
السعر أكبر دون أن یكون في حسابك ما یعوض الخسارة .
لذا فالھامش المتاح ھو الذي یعطیك الإمكانیة لتحمل الخسارة والانتظار لحین تتحسن الظروف .
من ھنا فإنك تعلم بقدر ما یكون الھامش المتاح لدیك أكبر بقدر ما یكون ذلك أفضل لك .
ولنأخذ مثلاً : لنفترض أن وكالة السیارات تسمح بالمتاجرة بسیارة واحدة على الأقل قیمة
كل سیارة 10.000 $ ونسبة المضاعفة 10 أضعاف . ولنفترض أنك فتحت حساباً لدى
ھذه المؤسسة بمبلغ 3000 $ , سنرى ما سیحدث لو فكرت المتاجرة بسیارة واحدة
وما سیحدث لو فكرت المتاجرة بسیارتین :-
المتاجرة بسیارة واحدة :-
لو فكرت أن تتاجر بسیارة واحدة ( 1 لوت) ولذلك قمت بشراء سیارة واحدة من المؤسسة
بنظام الھامش , فإن الھامش المستخدم سیكون :
الھامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 1 * 10 / $10.000 = $1000 سیتم خصم مبلغ 1000 $ من حسابك بشكل مؤقت .
الھامش المتاح في حسابك = الرصید – الھامش المستخدم
= $3000 - $1000 = $2000 سیظل ھذا المبلغ في حسابك كھامش متاح .تعلم أن ھذا المبلغ ھو أقصى مبلغ یمكن أن یسمح لك بخسارتھ .
لو فرضنا أنك ذھبت للسوق ووجدت أن سعر السیارة أصبح = 12.000 $ .
معنى ذلك أنك لو بعت السیارة بھذا السعر ستتمكن من تسدید كامل قیمة السیارة وسیتبقى
من قیمة بیعھا 2000 $ ستضاف لحسابك كربح لك ( 12.000 - 10.000 ) .
قد تنتظر طمعاً بمزید من الارتفاع ..
ولكن لنفترض أن سعر السیارات انخفض إلى 9000 $ للسیارة , معنى ذلك إنك لو قررت
بیع السیارة بھذا السعر فستخسر 1000 $ سیتم خصمھا من حسابك لدى المؤسسة .
لنفترض أنك انتظرت ولكن السعر انخفض أكثر إلى 8000 $ للسیارة , معنى ذلك
لو قررت البیع بھذا السعر فستخسر 2000 $ ( 8000 - 10.000 = - 2000 )
وسیتم خصم ھذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة .
ھنا لن تسمح لك المؤسسة أن تنتظر أكثر , وستطلب منك أن تبیع السیارة بھذا السعر
وإذا أردت الانتظار فعلیك إضافة المزید من المال لحسابك لتتمكن من خصمھا منك في
حالة انخفض السعر أكثر . وھكذا ترى أن الھامش المتاح الذي كان لدیك أعطاك القدرة
للصبر حتى وصل السعر إلى 8000 $ للسیارة الواحدة حیث كنت حتى ھذه اللحظة
قادراً على تعویض فارق الخسارة من حسابك .
في حالة المتاجرة بسیارتین :-
لنفترض أنك منذ البدء قررت أن تتاجر بسیارتین معاً , فما الذي سیحصل ؟
الھامش المستخدم الذي سیتم خصمھ ھو :
الھامش المستخدم = عدد العقود * حجم العقد / نسبة المضاعفة
= 2 * 10 / 10.000 = 2000 $ سیتم خصم ھذا المبلغ من حسابك لدى المؤسسة كھامش مستخدم .
الھامش المتاح = الرصید – الھامش المستخدم
= 3000 - 2000 = 1000 $ ھو الھامش المتاح , وھو أقصى مبلغ یمكن أن تخسره في ھذه الصفقة .
لنفترض أنك ذھبت إلى السوق ووجدت أن سعر السیارة أصبح 12.000 $ للسیارة
أي أنك لو بعت السیارتین بھذا السعر ستتمكن من تسدید قیمتھما الكاملة
وھي 20.000 $ ( 2 * 10.000 ) وسیتبقى في حسابك مبلغ 4000$ وهو ربح لك
( $24000 ثمن السیارتین بسعر السوق الحالي - 20.000 $ ثمن السیارتین المطالب بدفعھ لمؤسسة )
لاشك أن الربح أكبر في المتاجرة بسیارتین من الربح في المتاجرة بسیارة واحدة .
ولنفترض أنك انتظرت طمعاً بمزید من الارتفاع .
ولكن السعر انخفض وأصبح 9500 $ للسیارة الواحدة .
ھنا لو قررت بیع السیارتین بالسعر الحالي ستحصل على 19000 $ وستكون خسارتك ھي 1000$
سیتم خصمھا من حسابك ولكنك لن تتمكن من تعویض الخسارة في حالة انخفض السعر أكثر من ذلك
لأن المبلغ الموجود في الھامش المتاح لدیك ھو 1000$ وھو أقصى مبلغ یمكن أن تخسره في الصفقة
لذا ستطلب منك المؤسسة أن تبیع السیارتین بالسعر الحالي أو تضیف مزیداً من المال لحسابك
لتتمكن من الانتظار أكثر لعل السعر یعاود الارتفاع . وإذا لم تفعل ستقوم المؤسسة بنفسھا ببیع
السیارتین وستخصم الفارق من حسابك , خوفاً من أن ینخفض السعر أكثر ولا تتمكن المؤسسة من
تعویض الفارق من حسابك .
لاحظ أنھ في المثل السابق لأن الھامش المتاح لدیك كان أكبر تمكنت من القدرة على الصبر حتى
وصل السعر إلى 8000 $ أما عندما أصبح الھامش المتاح أقل لم تتمكن من الصبر لأكثر من
سعر 9500 $ .
كل ما یھمنا أن تعلمھ أنھ بصرف النظر عن كمیة العقود الذي تتاجر بھا وبصرف النظر عن السعر
الحالي للسلعة , فإن الھامش المتاح في حسابك ھو أقصى مبلغ یسمح لك أن تخسره في الصفقة .
بحیث تتحقق دوماً المعادلة التالیة :
( عدد العقود * سعر البیع ) - ( عدد العقود * سعر الشراء ) >= الھامش المتاح ( أكبر أو یساوي ) .
وإذا وجدت بعض الصعوبة في فھم المعادلة السابقة , فیكفي أن تتذكر :
إنك لا یمكن أن تخسر أكثر من الھامش المتاح لدیك مھما كان عدد العقود التي تتاجر بھا .
تذكر أن المتاجرة بنظام الھامش ھي الطریق الوحید المتاح أمامك لتحصل على أرباح لن تتمكن من
الحصول علیھا إلا إن كنت من أصحاب الملایین وھي الطریقة الأسرع في تحقیق ثروة ھائلة من
رأسمال في غایة الضآلة وفي فترة قیاسیة .
وتذكر أن ھذه الطریقة ھي طریقة واقعیة وقانونیة وشرعیة یقوم بھا الملایین في مختلف أنحاء
العالم لطالما سمعت عنھم وبعد قراءتك لھذة الدورة ستصبح قادراً على أن تكون واحداً منھم إن
أعطیت ھذا المجال ما یستحق من جھد وممارسة واطلاع .
وھو مجال یستحق بلا شك , فھو المجال الذي تصنع فیھ الملایین ..
وھو المجال الذي یولد فیھ الأثریاء .
كما أرجو أن لا تخش من المفاھیم السابقة وتظن بأنك مقبل على اختبار صعب في الریاضیات !!
فالمفاھیم السابقة ھي في غایة الوضوح وإذا كنت تجد بعض الصعوبة في فھمھا فذلك لأنھا
جدیدة علیك , نرید أن نطمئنك بأنھ بقلیل من الممارسة لن تحتاج لحساب أي شئ بل ستتمكن
بكل سھولة وبشكل فوري من معرفة الھامش المستخدم والھامش المتاح
وكل ما یتعلق بصفقتك دون الحاجة لحساب شئ .
كما نرید أن نطمئنك إنك وفي أثناء العمل الفعلي في المتاجرة بالبورصة لن تحتاج لحساب
الھامش المستخدم أو الھامش المتاح أو الربح والخسارة , سیتم حساب كل ذلك بشكل آلي
أمامك وستتمكن من معرفة الھامش المتاح الذي لدیك
في كل لحظة وستتمكن من معرفة مقدار ربحك وخسارتك في كل لحظة .
وما ذكرنا المفاھیم السابقة والمعادلات المرتبطة بھا إلا لتكون مرجعاً لك عند الحاجة
ولتتمكن من فھم الأمور بالشكل الصحیح , فیكفي أن تفھم المفاھیم السابقة بشكل عام
وعند متابعتك للقراءة سیزید فھمك وتضح الصورة أمامك بشكل أكبر .
للعودة إلى الدرس الرابع أو الدرس الثالث أو الدرس الثانى أو الدرس الأول
بقلم :- ahmed abo kandeel
بقلم :- المنسق العام للدورات التعليمية
مجال الفوركس من أفضل المجلات الربحية الحقيقية على شبكة الانترنت ففى عالم الفوركس يوجد خبراء عدة لمساعدتك للنهوض بمستواك التعليمى وخدمة متواصله 24 ساعه إبتداء من يوم الأحد حتى يوم الجمعه من كل أسبوع
